Fröhlich zieht ein gerade entlassener Soldat des Weges. Da begegnen ihm zwei junge Bären. Verzweifelt bitten sie ihn um Hilfe, weil ihr Großvater in eine Falle geraten ist. Der Soldat kann den alten Bären befreien. Voller Dank warnt dieser ihn vor dem verzauberten Wald und seinen unheimlichen Bewohnern. Ein grausiges Ungeheuer soll dort sein Unwesen treiben. Allen Warnungen zum Trotz zieht der Soldat weiter und trifft auf den kleinen Wanja, dessen Mutter Marie vom Wassergeist entführt worden ist. Der Soldat will dem Jungen helfen. Sofort machen sich beide auf die Suche. Da erscheint ihnen ein Riese, der Herrscher über alle Moore, Sümpfe und Gewässer. Der Soldat und Wanja haben den gefürchteten Wassergeist gefunden und wollen wissen, wo er Marie gefangen hält. Er lädt die beiden in seinen Unterwasserpalast ein und Wanja wird auf eine schwierige Probe gestellt.